Опера-былина в семи картинах на либретто композитора и В.И.Бельского, основанное на старинных русских былинах. Сюжет начинается с того, что на пиру молодой гусляр Садко укоряет богатых новгородских купцов за то, что не хотят они покидать насиженных мест и поехать в далёкие моря и неведомые страны. Упрёки Садко не по нраву именитым купцам. «Зелен нас учить, молод нас корить!». С угрозами изгоняют они Садко с пира.